1. Quadro generale della manovra 2026

La Legge di Bilancio 2026 muove circa 18,7 miliardi di euro e ha un obiettivo chiaro: tenere in ordine i conti pubblici e, allo stesso tempo, trovare spazio per misure su fisco, lavoro, famiglia, investimenti e bonus casa.

Per il mondo produttivo (imprese e professionisti) i capitoli più rilevanti sono:

• Iper-ammortamento 2026 per beni 4.0 e investimenti green, in sostituzione dei crediti d’imposta Transizione 4.0/5.0.
• IRES premiale al 20% per le società che accantonano e reinvestono gli utili creando occupazione.
• Nuove limitazioni alle compensazioni dei crediti d’imposta e alla gestione dei bonus fiscali.
• Stop ai pagamenti della PA ai professionisti non in regola con tasse e contributi.
• Proroga e “sterilizzazione” del decalage per i principali bonus edilizi, con focus sul Bonus Casa al 50%.

2. Fisco & imprese: cosa cambia davvero

2.1 IRES premiale al 20% per chi reinveste gli utili

La manovra conferma anche per il 2026 l’IRES premiale: per le società che accantonano una quota rilevante di utile in una riserva vincolata, la aliquota scende dal 24% al 20%, a condizione di:

• reinvestire una parte significativa degli utili in beni produttivi, tecnologie e crescita occupazionale;
• incrementare l’organico rispetto agli anni precedenti;
• non ricorrere a cassa integrazione oltre soglie e casi specifici.

Per gli amministratori diventa strategico decidere già a fine 2025: quanto distribuire e quanto vincolare ad IRES premiale, in coerenza con il piano di investimenti 2026–2027.

2.2 IRPEF e redditi da lavoro autonomo

Sul fronte IRPEF, la manovra interviene nella logica di ridurre il carico sui redditi medio-bassi e di razionalizzare detrazioni e aliquote. Per professionisti e autonomi in ordinaria l’impatto principale è:

• nuovo profilo delle aliquote intermedie, con benefici soprattutto tra 28.000 e 50.000 euro di reddito;
• possibili aggiustamenti su detrazioni lavoro autonomo e addizionali regionali/comunali.

I contribuenti in regime forfettario beneficiano indirettamente delle conferme sulla soglia di reddito da lavoro dipendente compatibile (utile per chi ha anche un part-time).

2.3 Stretta su compensazioni e crediti d’imposta

Prosegue la linea di maggiore controllo su compensazioni di crediti d’imposta:

• nuove limitazioni all’utilizzo in compensazione di crediti “sensibili” (bonus edilizi, crediti per investimenti, ecc.);
• maggiore integrazione tra anagrafe tributaria e controlli automatizzati dell’Agenzia delle Entrate;
• focus particolare sulle operazioni di acquisto/cessione crediti e sulla gestione dei residui.

Per le imprese diventa indispensabile una riconciliazione puntuale di tutti i crediti e un cronoprogramma delle compensazioni per evitare blocchi o contestazioni.

3. Iper-ammortamento 2026 e fine dei crediti 4.0/5.0

La vera svolta per le imprese è il ritorno di uno strumento “classico” di incentivazione: l’iper-ammortamento 2026, che sostituisce i crediti d’imposta Transizione 4.0 e 5.0.

3.1 A chi si applica

L’iper-ammortamento riguarda:

• imprese titolari di reddito d’impresa (non i professionisti);
• investimenti in beni strumentali nuovi materiali e immateriali 4.0 e in impianti per l’autoproduzione di energia da fonti rinnovabili destinata all’autoconsumo;
• acquisti effettuati dal 1° gennaio 2026 al 31 dicembre 2026, con “coda” al 30 giugno 2027 se ordine e acconto 20% entro fine 2025.

3.2 Le maggiorazioni base

L’agevolazione si traduce in una maggiorazione extracontabile del costo del bene, solo ai fini delle imposte sui redditi, secondo tre scaglioni:

• 180% per investimenti fino a 2,5 milioni di euro;
• 100% da 2,5 a 10 milioni di euro;
• 50% da 10 a 20 milioni di euro.

3.3 Iper-ammortamento “green” fino al 220%

Se l’investimento consente una riduzione dei consumi energetici del:

• ≥ 3% a livello di sito produttivo, oppure
• ≥ 5% nei processi,

scattano le aliquote rafforzate:

• 220% per investimenti fino a 2,5 milioni di euro;
• 140% da 2,5 a 10 milioni di euro;
• 90% da 10 a 20 milioni di euro.

4. Professionisti & Pubblica Amministrazione: stop ai pagamenti se non sei in regola

Una delle norme più delicate per il mondo delle libere professioni è quella che prevede lo stop ai pagamenti delle PA ai professionisti che non risultano in regola con tasse e contributi.

4.1 Come funziona la nuova regola

In sintesi:

• prima di liquidare fatture e parcelle, la PA deve verificare la regolarità fiscale e contributiva del professionista;
• in presenza di irregolarità, l’ente potrà bloccare o sospendere il pagamento;
• la norma è trasversale: riguarda commercialisti, consulenti, tecnici, legali, sanitari e in generale chi lavora con enti pubblici.

5. Bonus edilizi, immobili e affitti brevi

5.1 Bonus casa e Superbonus sisma

La manovra interviene in modo mirato sul mondo edilizio:

• proroga per il 2026 del Bonus Casa al 50% per interventi sull’abitazione principale (con mantenimento delle regole 2025);
• proroga del Superbonus 110% solo per la ricostruzione post-sisma nelle aree colpite (Centro Italia), con regole stringenti su istanze e procedure;
• maggior ordine e “chiusura” della stagione dei bonus straordinari, con ritorno a un quadro più ordinario.

5.2 Affitti brevi e cedolare secca

Sul fronte locazioni brevi, il dibattito in Parlamento è acceso: la bozza conferma l’idea di una cedolare secca al 26% per gli affitti brevi gestiti tramite portali, con possibili ritocchi in fase di emendamenti. Tema caldo per:

• proprietari con portafogli immobiliari turistici;
• società e strutture che operano nel settore extralberghiero;
• studi che gestiscono il tax planning immobiliare dei clienti.

6. Come preparare piani fiscali e investimenti 2026–2028

In attesa del testo definitivo, imprese e professionisti possono già iniziare a lavorare su scenari e simulazioni.

6.1 Cosa fare in azienda

• Costruire un piano investimenti 2026–2027 che incroci iper-ammortamento, IRES premiale e, dove ancora disponibili, misure territoriali (ZES, bandi regionali, ecc.).
• Verificare la possibilità di anticipare o posticipare alcuni investimenti per massimizzare le maggiorazioni.
• Rivedere i processi di gestione dei crediti d’imposta e le politiche di compensazione alla luce della nuova stretta.

6.2 Cosa fare in studio

• Segmentare il portafoglio clienti per tipologia di incentivo potenzialmente utile (iper-ammortamento, bonus edilizi, IRES premiale, ecc.).
• Aggiornare i modelli di business plan integrando le nuove regole fiscali e le proiezioni 2026–2028.
• Implementare checklist interne di compliance fiscale e contributiva per i clienti che lavorano con la PA.